Info lebih lanjut tentang Manajemen Risiko

Risiko

Gagasan manajemen risiko tampaknya menjadi dunia yang jauh dari dunia perdagangan yang cepat dan hebat di sharemarket. Tetapi beberapa percaya manajemen risiko adalah jantung dan jiwa penciptaan kekayaan ketika berhadapan dengan sharemarkets.

Intinya, manajemen risiko adalah tentang memahami kapan harus mengambil peluang dan kapan harus melepaskan apa yang bisa menjadi investasi buruk.

Tanpa manajemen risiko, akan ada kehidupan yang tak terhitung jumlahnya yang akan terkena dampak. Industri asuransi seperti yang kita tahu tidak akan ada. Tanpa manajemen risiko, tidak akan ada perjalanan ruang angkasa, obat-obatan yang tersedia akan sangat berbeda dari apa yang kita miliki sekarang dan bisnisĀ DominoQQ akan terlihat sangat berbeda.

Kepala Anda menang, ekor Anda menang

Ini semua tentang mendapatkan probabilitas tip menguntungkan Anda. Pikirkan tentang permainan kepala atau ekor. Peluang pendaratan adalah 50/50. Bagaimana dengan sharemarket?

Sebuah studi oleh Roeichensten dan Dorsett atas S & P 500 dari 1926 hingga 1993 menunjukkan bahwa ketidakpastian tentang pengembalian lebih kecil dalam jangka panjang dibandingkan dengan jangka pendek. Tampaknya dalam jangka pendek pasar lebih mirip dengan kasino, tetapi dalam jangka panjang, peluang itu ditumpuk demi kepentingan investor.

Yang mengingatkan saya pada kutipan terkenal oleh Warren Buffett: “Dalam jangka pendek, pasar adalah mesin voting; dalam jangka panjang, ini adalah mesin penimbang.”

Outlier dan angsa hitam

Cerita tentang risiko tidak akan lengkap tanpa membicarakan tentang pencilan.

Pencuri di dalam sharetrading sering sekarang disebut ‘black swans’. Referensi ini berasal dari buku 2007 berjudul ‘The Black Swan’ oleh pakar Lebanon Nassim Nicholas Taleb. Di dunia lama, angsa dianggap hanya berwarna putih. Baru pada tahun 1697 ketika angsa hitam ditemukan oleh ekspedisi Belanda bahwa orang-orang menyadari bahwa angsa bukan hanya putih.

Dengan cara yang sama, ada kejadian yang mungkin tampak di luar bidang probabilitas. Ketika mereka terjadi, mereka memiliki dampak besar dan setelah kejadian itu dirasionalisasi oleh pasar.

Intinya adalah bahwa angsa hitam ini lebih umum daripada yang dirasakan dan dengan membentuk rencana untuk menangani angsa hitam ini, investor dapat menangani peristiwa ini lebih berhasil.

Menyimpang dari norma

Peter Bernstein dalam bukunya ‘Against the Gods: the Story of Resarkable of Risk’ mengatakan bahwa banyak pengambilan risiko terletak pada peluang yang berkembang dari penyimpangan dari norma.

Memang tampaknya seolah-olah investor yang berhasil telah memanfaatkan dari bergerak melawan kerumunan. Apakah Anda melihat Warren Buffett atau Benjamin Graham, sharemarket tampaknya adalah makhluk tidak logis di mana orang-orang yang berpikiran bisnis telah mengidentifikasi peluang besar yang muncul dari penyimpangan-penyimpangan ini dari normal.